物流銀行究其根本，應(yīng)該屬于金融衍生工具的一種，它之所以區(qū)別于傳統(tǒng)的抵押貸款或質(zhì)押貸款，是因為在其發(fā)展過程中，逐漸改變了傳統(tǒng)金融貸款中銀行與申請貸款企業(yè)雙方面的權(quán)責(zé)關(guān)系，也完全不同于擔保貸款中擔保方承擔連帶賠償責(zé)任的三方關(guān)系。它越來越倚重于第三方物流商，目前主要表現(xiàn)為物流商的配套管理和服務(wù)，形成了商業(yè)銀行、物流商、貸款企業(yè)的三方密切合作關(guān)系。
根據(jù)物流商介入融資服務(wù)的階段或深度的不同，可以將物流銀行的模式歸納為如下兩種：
１．倉儲貨物質(zhì)押貸款
即質(zhì)押人與商業(yè)銀行簽訂質(zhì)押合同，用已經(jīng)或即將放入物流商倉庫中的動產(chǎn)做質(zhì)押；質(zhì)押人、商業(yè)銀行以及物流商三方簽訂質(zhì)押監(jiān)管合同，由物流商負責(zé)監(jiān)督管理質(zhì)押動產(chǎn)；一旦質(zhì)押人向商業(yè)銀行歸還貸款或增加保證金，商業(yè)銀行將指示物流商釋放監(jiān)管的質(zhì)押動產(chǎn)，而物流商則嚴格根據(jù)商業(yè)銀行的指令存、放動產(chǎn)。
需要說明的是，現(xiàn)實中很多銀行采用的是倉單質(zhì)押方式，而非動產(chǎn)質(zhì)押方式，究其原因，是因為用作質(zhì)押的動產(chǎn)不同于用作抵押的不動產(chǎn)，前者可以用登記的方式證明其所有權(quán)的歸屬，后者只能用占有的方式證明所有權(quán)，現(xiàn)實中的商業(yè)銀行似乎都懷疑“占有”這種公示方法。而在合同法確認了倉單的法律地位后，人們認為這一權(quán)利憑證能夠彌補動產(chǎn)占有公示的不足，因此更傾向于接受倉單質(zhì)押。
根據(jù)倉儲貨物所在位置的不同，又可將這種業(yè)務(wù)模式細分為庫內(nèi)監(jiān)管與庫外監(jiān)管。庫內(nèi)監(jiān)管就是在物流商自己所有的倉庫中監(jiān)管質(zhì)押動產(chǎn)，庫外監(jiān)管則是在物流商有限享有使用權(quán)的倉庫中監(jiān)管質(zhì)押動產(chǎn)，通常情況下是在出質(zhì)人自己的倉庫中監(jiān)管。庫外監(jiān)管超出了物流商的自有庫，擴大了物流銀行的服務(wù)領(lǐng)域，也可能節(jié)省整個質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中發(fā)生的費用，但這一模式有其局限性，無論是商業(yè)銀行還是物流商都應(yīng)謹慎使用。從商業(yè)銀行的角度來看，由于出質(zhì)人出質(zhì)的質(zhì)物仍在出質(zhì)人的倉庫中，物流商能否實際控制出質(zhì)的動產(chǎn)無法事先確定，這可能違反現(xiàn)行法律關(guān)于質(zhì)押必須以質(zhì)物交付質(zhì)權(quán)人方可生效的規(guī)定而使商業(yè)銀行的質(zhì)權(quán)不成立；從物流商的角度來看，實施庫外監(jiān)管的一大前提是物流商具備了輸出倉儲管理的能力，而且，對出質(zhì)人自有庫進行監(jiān)管的風(fēng)險更大，因為出質(zhì)人作為質(zhì)押動產(chǎn)的所有人，比其他任何第三人更有“理由”違反游戲的規(guī)則，如果物流商不具備強大的輸出管理的能力，庫外監(jiān)管將是空話，物流商將無法利用自己的倉儲專長避免承擔監(jiān)管不力的責(zé)任，也將因此而回到歷史上簡單的為他人提供保證擔保的地步。因此，為了規(guī)避前述庫外監(jiān)管必然的風(fēng)險，商業(yè)銀行有必要從增加的收益中拿出一部分轉(zhuǎn)移給物流商，以支付物流商為加強控制增加監(jiān)管作業(yè)而承擔的費用；作為物流商，則應(yīng)該從人的控制、作業(yè)設(shè)備的控制、作業(yè)程序的控制、管理軟件的控制等多方面盡快提高自身的管理能力。只有通過雙方的共同努力，才能堅固庫外監(jiān)管這一模式，從而在空間上擴大物流銀行的服務(wù)領(lǐng)域，擴大商業(yè)銀行與物流商的盈利領(lǐng)域。
２．保兌倉
即質(zhì)押人、物流商、商業(yè)銀行以及供貨商四方簽訂合同，商業(yè)銀行根據(jù)質(zhì)押人與供貨商的供貨合同直接代質(zhì)押人向供貨商支付貨款，供貨商根據(jù)供貨合同以及與商業(yè)銀行達成的協(xié)議向物流商交付貨物，物流商從接到貨物之時開始承擔監(jiān)管責(zé)任。
保兌倉區(qū)別于倉儲貨物質(zhì)押貸款之處在于：在倉儲貨物質(zhì)押貸款中，倉儲貨物在進入指定倉庫之前并不是質(zhì)物，只在進入倉庫之時或之后才成為質(zhì)物，而物流商的監(jiān)管責(zé)任也只從貨物進入指定倉庫之后才開始，從商業(yè)銀行的角度看，即先有質(zhì)物后有貸款；而對于保兌倉而言，貨物在進入指定倉庫之前就已成為了質(zhì)物，物流商在貨物入庫之前就應(yīng)開始履行其監(jiān)管職責(zé)，也許是從供應(yīng)商交付貨物之時，也許是從進口貨物入關(guān)之時。
保兌倉是物流銀行的高級形態(tài)。在這種模式里，物流商提供的不僅僅是傳統(tǒng)的倉儲服務(wù)，而是貨物在不同社會主體間流轉(zhuǎn)移動的全過程；商業(yè)銀行的客戶對象也將極大地增加，因為它允許了用作質(zhì)押的貨物在空間上的位置移動以及形態(tài)上的變動轉(zhuǎn)化（比如涉及到加工環(huán)節(jié)時）。