物流行業(yè)的總需求與制造業(yè)息息相關(guān)，十四五期間我國(guó)物流行業(yè)總需求或穩(wěn)步提升。近10年來(lái)，我國(guó)工業(yè)品物流總額占物流總額整體的比例一直維持在90%左右，是我國(guó)物流需求的中流砥柱。2012年以來(lái)，我國(guó)物流總額增速有所放緩，增長(zhǎng)略慢于gdp的增長(zhǎng)，這或是十二五、十三五期間著重開展第三產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)向有關(guān)。但是“十四五”規(guī)劃明白提出要“深化施行制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略”、“堅(jiān)持制造業(yè)比重根本穩(wěn)定”，與“十二五”提出的“服務(wù)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)消費(fèi)總值比重進(jìn)步４個(gè)百分點(diǎn)”、“十三五”規(guī)劃提出的“服務(wù)業(yè)比重進(jìn)一步進(jìn)步”截然不同。有理由置信2020-2025 期間，物流行業(yè)的需求有望完成不慢于gdp的增長(zhǎng)，激進(jìn)假定2020-2025年我國(guó)gdp復(fù)合增速為5%，且物流總額增長(zhǎng)率與gdp增速堅(jiān)持分歧，則依據(jù)我們的測(cè)算，2025年我國(guó)物流總額有望打破380萬(wàn)億元。
固然物流的需求有望完成快速增長(zhǎng)，但是我國(guó)對(duì)物流降費(fèi)的請(qǐng)求仍較高，物流總費(fèi)用的提升空間可能不大。2020年，我國(guó)物流總費(fèi)用為14.9萬(wàn)億，占gdp的比例為14.7%，與上年根本持平，過(guò)去幾年的降落趨向有所緩解，我們以為其背后的緣由有二，一方面來(lái)說(shuō)去年因新冠疫情，第三產(chǎn)業(yè)對(duì)gdp的奉獻(xiàn)率降落，與物流更為相關(guān)的第二產(chǎn)業(yè)對(duì)gdp的貢獻(xiàn)率有所提升，形成物流對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的奉獻(xiàn)提升；另一方面來(lái)說(shuō)，去年下半年起，海運(yùn)行業(yè)運(yùn)輸費(fèi)率增長(zhǎng)疾速，或?qū)ξ锪骺傎M(fèi)用有所拉動(dòng)。而這兩個(gè)要素或均將隨同新冠疫情的好轉(zhuǎn)而逐漸緩解，因而2020年該比率的企穩(wěn)或是階段性的，長(zhǎng)期看仍將繼續(xù)降落。到2025年，我國(guó)要推進(jìn)物流效率進(jìn)一步提升，根本構(gòu)成以國(guó)家物流樞紐為中心的現(xiàn)代化物流運(yùn)轉(zhuǎn)體系，推進(jìn)物流總費(fèi)用占gdp比例降落至12%的程度。
物流行業(yè)總收入與物流總費(fèi)用相關(guān)度較高，行業(yè)整體來(lái)看在收入端或仍存在較大的壓力。從歷史上來(lái)看，我國(guó)物流行業(yè)的總收入占物流總費(fèi)用的比例約為70%，物流總費(fèi)用的增長(zhǎng)會(huì)直接帶來(lái)物流行業(yè)整體的收入表現(xiàn)較弱。以2020年為基數(shù)，分別假定將來(lái)五年中國(guó)gdp的復(fù)合增速為5.0%、5.5%、6.0%，且2025年物流總費(fèi)用占gdp的比例為12%，則2025年我國(guó)物流總費(fèi)用為 15.56、15.93、16.32 萬(wàn)億，將來(lái)五年的 cagr 分別為0.87%、1.35%、1.83%，增長(zhǎng)較為遲緩。
發(fā)現(xiàn)、招聘、留住人才目前曾經(jīng)成為供給鏈企業(yè)面臨的最大問(wèn)題之一。傳統(tǒng)物流行業(yè)是典型的勞動(dòng)密集型行業(yè)，存在工作環(huán)境較差、薪酬報(bào)答較低等問(wèn)題，各企業(yè)之間對(duì)人才的競(jìng)爭(zhēng)劇烈。2020年，56%的物流供給鏈企業(yè)將雇傭和留住合格員工評(píng)為極具應(yīng)戰(zhàn)性或十分具有應(yīng)戰(zhàn)性的問(wèn)題之一，73%的企業(yè)需求超越 30天以上的時(shí)間才干填補(bǔ)一個(gè)職位空缺。
隨著我國(guó)老齡化和人口紅利的消逝，物流企業(yè)的用工難度或?qū)⑦M(jìn)一步晉級(jí)。截至2019年末，我國(guó)30-39、40-49 歲抽樣人口數(shù)均約為17萬(wàn)人，而20-29、10-19、0-9歲人口數(shù)則分別約為14萬(wàn)、11.5萬(wàn)、12萬(wàn)人，可見(jiàn)在將來(lái)的 20 年內(nèi)，適齡 勞動(dòng)力人口具有降落趨向，而出生人口也呈現(xiàn)降落趨向，這無(wú)疑將對(duì)勞動(dòng)密集型的物流用工構(gòu)成新的應(yīng)戰(zhàn)，人力本錢也大約率隨之提升。
中共十九屆五中全會(huì)請(qǐng)求“推進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)集群開展”，“十四五”規(guī)劃綱要對(duì)培育先進(jìn)制 造業(yè)集群做出了部署。工信部發(fā)布了25個(gè)2020年先進(jìn)制造業(yè)集群優(yōu)勝者的名單，國(guó)度發(fā) 改委發(fā)布了66個(gè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群的名單、國(guó)家科技部火炬中心發(fā)布了109家創(chuàng)新型 產(chǎn)業(yè)集群試點(diǎn)的名單、農(nóng)業(yè)鄉(xiāng)村部和財(cái)政部發(fā)布了50個(gè)優(yōu)勢(shì)特征產(chǎn)業(yè)集群的名單、文化 和旅游部打造5個(gè)具有區(qū)域影響力并引領(lǐng)數(shù)字文化產(chǎn)業(yè)開展的產(chǎn)業(yè)集群；省市級(jí)乃至縣級(jí) 的集群培育政策也相繼出臺(tái)。
產(chǎn)業(yè)的集群化使得企業(yè)的消費(fèi)制造流通匯集，促使配套物流范圍化開展。相較于全國(guó)各地 各自為戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)的集群化使得各企業(yè)分工更為細(xì)致，運(yùn)輸?shù)拈g隔也相對(duì)縮短，面臨的不確 定性變小。但是不同企業(yè)在包裝方式、裝卸方式、存儲(chǔ)方式、流通加工等方式上有不同要 求，這就要求物流條線基于產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)建一個(gè)強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)體系、先進(jìn)的技術(shù)和成套的設(shè)備 設(shè)備才干完成這些工作，促使物流業(yè)向范圍化方向開展。
新興產(chǎn)業(yè)及先進(jìn)制造業(yè)對(duì)科學(xué)有效管理更為注重，需求更精密可視的物流服務(wù)。不同于傳 統(tǒng)的人力密集制造業(yè)，先進(jìn)制造的產(chǎn)品貨值較高、機(jī)械化率較高、貨值動(dòng)搖猛烈等特性， 一旦呈現(xiàn)供給鏈不暢等狀況，可能引發(fā)機(jī)器停轉(zhuǎn)、打亂消費(fèi)方案等狀況，形成較高損失；同理，新消費(fèi)行業(yè)亦會(huì)因托付時(shí)間長(zhǎng)而招致客戶稱心度降低，因而先進(jìn)制造業(yè)及新興產(chǎn)業(yè) 多采用信息化的管理手腕，同時(shí)也對(duì)供給鏈各環(huán)節(jié)的可視化、精密化、高效化提出請(qǐng)求。
產(chǎn)業(yè)集群的匯合化能夠大幅降低3pl對(duì)單一企業(yè)業(yè)務(wù)的依賴度，并進(jìn)步資本開支的效率和意愿?；诒惧X和效率的考量，企業(yè)大多傾向于其消費(fèi)物流配套依廠而建，而3pl在資本 開端階段也就會(huì)相對(duì)慎重，需求綜合考量客戶的長(zhǎng)期開展?jié)摿拔锪餍枨竽芊穹€(wěn)定等狀況，而產(chǎn)業(yè)集群化、園區(qū)化的開展則大幅降低了這一風(fēng)險(xiǎn)。
相比于歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的智能物流配備起步較晚，全行業(yè)整體看仍處開展初期。2018-2020年中國(guó)智能物流配備出口金額分別為 15.9、17.3、15.5億美圓，但是智能物流配備出口數(shù)量分別為35.7、37.0、44.7萬(wàn)臺(tái)。也就是說(shuō)，2020年，產(chǎn)品出口價(jià)錢僅為0.35萬(wàn)美圓/臺(tái)，較2019年大幅降落，剔除匯率要素影響后，仍降落了約22%。而與此同時(shí)，我國(guó)進(jìn)口智能物流配備的單價(jià)卻未見(jiàn)明顯降落，明顯高于國(guó)內(nèi)配備 單價(jià)。2018-2020年中國(guó)智能物流配備進(jìn)口單價(jià)分別為 1.05、1.22、1.13萬(wàn)美圓/臺(tái)，較國(guó)內(nèi)出口物流配備的單價(jià)分別高出0.61、0.76、0.78萬(wàn)美圓/臺(tái)。這表現(xiàn)出我國(guó)智 能物流配備目前競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)，議價(jià)才能偏弱，仍有較大開展空間。
國(guó)內(nèi)曾經(jīng)涌現(xiàn)一批優(yōu)秀的智慧物流企業(yè)，在我國(guó)科技賦能加速的背景下，我們以為我國(guó)智能物流配備有望疾速躊躇不前，完成國(guó)產(chǎn)替代。在智慧物流范疇，我國(guó)曾經(jīng)有相當(dāng)一批企 業(yè)完成了較好開展，在 2018-2020期間均完成了近 50%或以上的營(yíng)收復(fù)合增長(zhǎng)。隨著我國(guó)ar、alot等物流相關(guān)的適用技術(shù)疾速開展，我們有理由置信我國(guó)智慧物流行業(yè)有望邁上新臺(tái)階。且從我國(guó)進(jìn)口物流配備數(shù)量上看，2018-2020年期間分別進(jìn)口了6.9、6.7、6.3萬(wàn)臺(tái)，呈現(xiàn)連年降落的趨向，我國(guó)智能物流裝 備范疇的國(guó)產(chǎn)替代或曾經(jīng)開端。此外，依托我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群及制形成本優(yōu)勢(shì)，或推進(jìn)更多企業(yè)采購(gòu)智能物流配備，從而提升全社會(huì)的物流效率。
物流科技融資提速，均勻單筆融資額創(chuàng)17年以來(lái)新高。21年h1，中國(guó)物流科技融資事情36起，較2020年上半年增長(zhǎng)5起；物流科技融資金額446.1億元， 較2020年上半年增長(zhǎng)367.2億元。固然從總?cè)谫Y額的角度來(lái)看，今年尚未超越18年的水平，但是從單筆均勻融資額的角度看，21h1到達(dá)12.39億元/筆的程度，遠(yuǎn)超越去17-20年的程度。這背后，一方面表現(xiàn)出我國(guó)物流科技范疇投融資的回暖，但更重要的是，單筆投資額的提升表現(xiàn)出融資企業(yè)的擴(kuò)張、研發(fā)力度正在增強(qiáng)，行業(yè)正向頭部化集中。在此背景下，物流科技行業(yè)有望打破拐點(diǎn)，加速開展。
制造業(yè)與物流業(yè)的深度交融是我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)重點(diǎn)支持的方向。截至2021年7月，我國(guó)制造業(yè)與物流業(yè)聯(lián)動(dòng)開展大會(huì)曾經(jīng)展開至第14屆；且政策層面，頂層亦屢次出臺(tái)相關(guān)政策 支持智慧物流的開展及兩業(yè)聯(lián)動(dòng)，在5g、aiot、 ar等技術(shù)高速開展的背景下，物流業(yè)的智能化晉級(jí)將成為我國(guó)制造產(chǎn)業(yè)向高端、智能方向晉級(jí)上的重要拼圖。
制造業(yè)向4.0形式開展，而智慧物流是智能制造的根底設(shè)備。我國(guó)的制造業(yè)正處于產(chǎn)業(yè)升 級(jí)的關(guān)鍵時(shí)辰，對(duì)分工巧化水平、自動(dòng)化率、全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同和消費(fèi)效率再進(jìn)步等方向均提 出了更高的請(qǐng)求，這也催使我國(guó)消費(fèi)進(jìn)入柔性化階段。這便對(duì)與之配套的物流提出更高的要求，一方面來(lái)說(shuō)，柔性化的消費(fèi)意味著原資料需求的動(dòng)態(tài)變化，對(duì)物流的相應(yīng)速度提出要求；另一方面來(lái)說(shuō)，以托付為中心，物流將在消費(fèi)中承當(dāng)比以往更多的角色，如消費(fèi)方案、庫(kù)存管理、供給商補(bǔ)貨、逆物流處置等，對(duì)增值服務(wù)的需求持續(xù)提升。
國(guó)內(nèi)制造業(yè)品類期權(quán)、整體本錢敏感，更低本錢的供應(yīng)有望進(jìn)一步發(fā)明需求，為智慧物流行業(yè)發(fā)明優(yōu)渥土壤。我國(guó)是全球獨(dú)一具有全工業(yè)門類的國(guó)家，相關(guān)于其他國(guó)度，我國(guó)智慧物流企業(yè)面對(duì)的本國(guó)客戶品種更為全面，這也為這些物流企業(yè)積聚經(jīng)歷打下了堅(jiān)實(shí)根底。 由于制造業(yè)具備范圍效應(yīng)，經(jīng)歷的累積亦能帶來(lái)本錢的優(yōu)化，我國(guó)物流配備有望以更低的價(jià)錢回饋市場(chǎng)，而制造業(yè)常常具備較強(qiáng)的本錢敏理性，當(dāng)采用智慧物流設(shè)備帶來(lái)的效率提 升足以掩蓋設(shè)備采購(gòu)本錢，則有望轉(zhuǎn)化局部本來(lái)不具備采購(gòu)意愿的客戶，從而構(gòu)成正向循環(huán)。