一、商票基礎知識
1. 銀行承兌匯票(下稱“銀票”)
銀行承兌匯票是商業(yè)匯票的一種，指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人簽發(fā)，向開戶銀行申請并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。
對出票人簽發(fā)的商業(yè)匯票進行承兌是銀行基于對出票人資信的認可而給予的信用支持。銀行承兌匯票折價銷售。銀行承兌匯票的主要投資者是貨幣市場共同基金和市政實體。其特點是：信用好，承兌性強，靈活性高，有效節(jié)約了資金成本。用銀行承兌匯票為商業(yè)交易融資稱為承兌融資。
2. 商業(yè)承兌匯票(下稱“商票”)
商業(yè)承兌匯票是商業(yè)匯票的一種。是指收款人開出經(jīng)付款人承兌，或由付款人開出并承兌的匯票。使用匯票的單位必須是在人民銀行開立賬戶的法人，要以合法的商品交易為基礎，而且匯票經(jīng)承兌后，承兌人(即付款人)便負有到期無條件支付票款的責任，同時匯票可以向銀行貼現(xiàn)，也可以流通轉(zhuǎn)讓。在商品交易中，銷貨人向購貨人索取貨款的匯票時，付款人必須在匯票的正面簽“承兌”字樣，加蓋銀行預留印鑒。在匯票到期前付款人應向開戶銀行交足票款。匯票到期后，銀行憑票從付款單位帳戶劃轉(zhuǎn)給收款人或貼現(xiàn)銀行。匯票到期若付款人賬戶不足支付，開戶銀行將匯票退收款人，由收、付雙方自行解決。同時對付款人比照空頭支票規(guī)定，處以票面金額百分之一的罰金。
3. 商票承兌風險
商票到期開票公司未承兌，銀行可以拒絕付款。持票人只能要求付款人進行承兌，如果付款人拒絕承兌且匯票仍在承兌期內(nèi)，貴公司需根據(jù)銀行出具的拒絕承兌、付款等方面的證明向匯票的前手追索;如果已經(jīng)進行承兌，銀行一般不會拒付。如果持有商票的企業(yè)有資金需求時會向銀行尋求商票保貼。
4. 商票不一定能貼現(xiàn)
商票的付款人一般是企業(yè)，其貼現(xiàn)較銀行匯票難度大，不容易被持票人接受。商票的市場接受度不高，但倘若銀行愿意在商票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現(xiàn)的承諾，可以在票據(jù)未到期前，通過向銀行申請貼現(xiàn)提前融通資金。票據(jù)到期后，由銀行向承兌人提示付款。附加保兌函后的商業(yè)承兌匯票被接受度得以大大提高，基本功能上可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。
5. 商票保貼業(yè)務分為兩種模式
一是開有保兌函的商票，銀行給予出票人授信額度，對其額度內(nèi)簽發(fā)并承兌的商票給予保貼，即狹義的商票保貼，擠占的是當年出票人在銀行所獲得的授信額度;
二是只有商票，銀行對貼現(xiàn)申請人即持票人授予保貼額度，對其持有的商票予以貼現(xiàn);也可對經(jīng)其背書轉(zhuǎn)讓的商票予以保貼，即平常所說的商票貼現(xiàn)，擠占的則是持票人當年在銀行獲得的授信額度。
6. 商業(yè)票據(jù)保貼
保兌函(即商業(yè)承兌匯票保貼函)是指承兌銀行根據(jù)企業(yè)用戶申請，開立商業(yè)承兌匯票，保證貼現(xiàn)書函，承諾為企業(yè)簽發(fā)并承兌/背書轉(zhuǎn)讓/持有的商票辦理貼現(xiàn)，即給予保貼額度的一種授信業(yè)務。申請企業(yè)可以以現(xiàn)貨、未來貨權、保證金或是其他承兌行認可的擔保方式作為擔保，承兌行據(jù)此提供商業(yè)匯票承兌或者商業(yè)承兌匯票保貼函。丟失保貼函后，持票人不能要求銀行進行商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。
商票保貼和商票貼現(xiàn)的區(qū)別在于能否實現(xiàn)貼現(xiàn)，即商票保貼是保證該商票能夠被貼現(xiàn)，而商票貼現(xiàn)是指該商票需要貼現(xiàn)。但是，該商票是否能夠被貼現(xiàn)不得而知。
7. 商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)
所謂商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)是指，資金的需求者將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)，向銀行或貼現(xiàn)公司(融資公司)要求變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司收進這些未到期的應收票據(jù)，按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后，支付現(xiàn)款給票據(jù)貼現(xiàn)企業(yè)。是一種金融資產(chǎn)交易，應屬于銀行的資產(chǎn)業(yè)務。
換句話說，商票保貼說明該商票經(jīng)過保兌，其流通性大，保證能夠?qū)崿F(xiàn)貼現(xiàn);而一般商票則不能夠保證被貼現(xiàn)，因此其流通性要相對小。
商票保貼需要銀行提供保貼服務，基本都需要出票人或持票人提供擔保。但渤海銀行一對公客戶經(jīng)理則告訴記者：“擔保有和沒有區(qū)別不大，很多時候是為了走個形式求個心安。很多擔?；径际且患夜倔w系內(nèi)的擔保，母公司為子公司提供擔保，或者是關聯(lián)企業(yè)相互擔保，而一旦出了問題，一榮俱榮，一損俱損。”
二、票據(jù)貼現(xiàn)模式
如果是銀票，到期貼現(xiàn)行直接向承兌行要求付款，一般不會拒付，除非銀行破產(chǎn)，所以一般不會向貼現(xiàn)申請人扣款。但如果是商業(yè)承兌匯票，承兌人是企業(yè)，在這種情況下銀行貼現(xiàn)給你，會在貼現(xiàn)合同中設置有追索條款;這樣你貼現(xiàn)的款項等于是向銀行申請了一筆短期貸款，如當?shù)狡陂_票企業(yè)不能兌現(xiàn)，則銀行就會從你的賬上扣回或向你公司追索票款。
商票靠的是開票企業(yè)的信譽和保證來付款的。企業(yè)在財務結算中是否應收取商票，需考慮對方企業(yè)的信譽和經(jīng)營情況。在收取的時候應遵循的順序為：知名(贏利)大國企——著名(贏利)大民企。最保險的原則是以能轉(zhuǎn)讓或及時變現(xiàn)為前提。
企業(yè)在申請授信業(yè)務品種時，什么情況選擇保貼，什么情況選擇貼現(xiàn)呢，選擇保貼時開票企業(yè)也需要在本行有授信額度?
如果是銀行匯票，那么因為銀行匯票是銀行信譽，一般無需保貼。只有商業(yè)匯票為了便于流通，或保證能夠得到貼現(xiàn)或到期能夠兌付價款，才需要出票人(企業(yè))之外的第三方的銀行或信譽好的機構等，為該商業(yè)匯票進行保兌，即擔保該商業(yè)匯票能夠到期兌付。如果該商業(yè)匯票的付款人到期沒有兌付該匯票，則保兌人(銀行或機構)將承擔該匯票的付款責任。
企業(yè)在銀行申請授信業(yè)務品種時，如上所述，銀行匯票一般不需選擇保貼。是否貼現(xiàn)這是收款人自己的事兒，無需出票人選擇。
融資銀行貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票，必須首先對商業(yè)承兌匯票簽發(fā)主體或持票主體提供授信額度，或落實商業(yè)承兌匯票對應的抵押和擔保。商業(yè)承兌匯票屬于單邊授信，出票人或者是持票人、只要任何一方持有商業(yè)承兌匯票授信額度，都可以辦理貼現(xiàn)。
三、商業(yè)承兌主要適合哪些企業(yè)使用呢?
商業(yè)承兌匯票針對大企業(yè)，多在鋼鐵、石化、鐵道、電力、電信等行業(yè)使用，簽發(fā)客戶多是特大型鋼鐵集團、大型石油集團、鐵路，總公司所屬公司、大型電力集團、大型電信集團等，小客戶簽發(fā)的商票很難被市場接受(除非銀行提供商業(yè)承兌匯票保押或保貼服務)。
四、商業(yè)承兌匯票意義
商業(yè)承兌匯票可以改善企業(yè)融資結構，企業(yè)通過貸款、長期貸款、國內(nèi)信用證(簡稱信用證，是適用于國內(nèi)貿(mào)易的一種支付結算方式，是開證銀行依照申請人(購貨方)的申請向受益人(銷貨方)開出的有一定金額、在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定的單據(jù)支付款項的書面承諾)、銀行承兌匯票及商業(yè)承兌匯票的組合融資，形成梯次的融資結構。這樣做可以最大限度符合企業(yè)的經(jīng)營需要，支持企業(yè)的長期發(fā)展。
1. 對于特大型企業(yè)，可以為企業(yè)節(jié)省財務費用。辦理銀行承兌匯票需要向銀行繳納承兌匯票手續(xù)費，而辦理商業(yè)承兌匯票是免費的(僅收取工本費)，符合大企業(yè)的降低財務費用的利益取向。
2. 企業(yè)簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，不需要錄入貸款卡，企業(yè)可以減輕在銀行記錄過多負債的壓力。尤其是上市公司、準備發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)的客戶非常適用。
五、商業(yè)承兌匯票的辦理
出票人向開戶銀行購買并簽發(fā)商業(yè)承兌匯票(通常銀行僅對在本行獲得授信額度的客戶出售商業(yè)承兌匯票)。
付款人在商業(yè)承兌匯票上記載相關要素，并加蓋預留銀行印鑒承兌票據(jù)。
商業(yè)承兌匯票到期前，付款人將票款足額繳存其開戶銀行。
商業(yè)承兌匯票到期前，持票人將商業(yè)承兌匯票送交其開戶銀行辦理委托收款。
持票人開戶銀行將商業(yè)本兌匯票和委托收款憑證，寄送給商業(yè)承兌匯票上記載的付款人開戶銀行。
付款人開戶銀行向持票人開戶銀行劃轉(zhuǎn)商業(yè)承兌匯票款項。
六、簽發(fā)商業(yè)承兌匯票收費標準
客戶簽發(fā)商業(yè)承兌匯票，銀行僅收取售票工本費，不收取手續(xù)費。相對于銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票出票成本進一步下降，幾乎可以忽略不計。
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