前段時(shí)間，一家大型鋼鐵企業(yè)由于現(xiàn)金流緊張，將其存放于山東港口前港公司的36900噸鐵礦石在大商中心電子倉單管理系統(tǒng)中發(fā)起注冊(cè)申請(qǐng)，通過一系列生產(chǎn)作業(yè)數(shù)據(jù)對(duì)比、相關(guān)單證審核流程后，客戶拿到了業(yè)務(wù)員開具的電子倉單，并在電子倉單管理系統(tǒng)中向供應(yīng)鏈金融團(tuán)隊(duì)發(fā)起融資申請(qǐng)，經(jīng)系統(tǒng)審核后順利將港存鐵礦石變現(xiàn)。
這樣一筆交易，對(duì)客戶來說僅用時(shí)幾個(gè)小時(shí)就將手中的貨物成功變現(xiàn)，解決了以往融資難、申請(qǐng)時(shí)間長(zhǎng)的問題；而對(duì)于港口來說，既盤活了庫存，同時(shí)也增強(qiáng)了客戶黏性。近年來，越來越多的港口企業(yè)參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)之中，這不僅讓貨主有了可靠的“備用金銀行”，也為港口經(jīng)營(yíng)帶來新氣象。此前，港口圈（id：gangkouquan）曾報(bào)道，川南港務(wù)作為一家內(nèi)陸港務(wù)公司，年吞吐量26萬teu，卻能夠?qū)崿F(xiàn)58億營(yíng)收，其中一大秘訣就是參與大宗商品貿(mào)易與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融究竟有何魔力？港口企業(yè)為何紛紛扎入其中？今天咱們就來說道說道。
供應(yīng)鏈金融的三種“玩法”
首先，什么是港口供應(yīng)鏈金融？港口供應(yīng)鏈金融是指將港口作為供應(yīng)鏈核心，將供應(yīng)鏈中的物流、資金流、信息流進(jìn)行有效整合后，為客戶提供的供應(yīng)鏈解決方案。在常見的實(shí)踐案例中，港口供應(yīng)鏈金融可分為三種模式：倉單質(zhì)押模式、保兌倉模式、“1+n”模式。
倉單質(zhì)押模式是如今最常見的一種模式，需要貨主將貨物質(zhì)押在港口倉庫內(nèi)，由港口扮演中間人角色向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，金融機(jī)構(gòu)委托港口代理監(jiān)管的同時(shí)給予一定的監(jiān)管服務(wù)費(fèi)用。如今，一些“不差錢”的大型港口集團(tuán)也會(huì)充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的“補(bǔ)充角色”，直接為貨主辦理貸款。
保兌倉模式則是在貨主手頭沒有現(xiàn)貨的情況下，以采購合同作為憑據(jù)申請(qǐng)貸款，當(dāng)貨主獲得資金后，這批貨物將直接發(fā)送到港口倉庫，貨主償還完貸款后才可將貨物提走。這一模式解決了許多中小貨主現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)不足以進(jìn)行擔(dān)保的問題，進(jìn)一步擴(kuò)大了供應(yīng)鏈金融的玩家范圍。
“1+n”模式較為少見，在這種模式中，先由一家資產(chǎn)雄厚、信譽(yù)良好的企業(yè)作為供應(yīng)鏈中“1”的角色，與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，隨后與“1”有業(yè)務(wù)往來的其他上下游企業(yè)作為“n”，經(jīng)過港口與金融機(jī)構(gòu)審核，也能夠獲得一定的貸款額度。不過由于供應(yīng)鏈金融涉及環(huán)節(jié)較多，風(fēng)險(xiǎn)較大，這一模式只能應(yīng)用于與港口有較多業(yè)務(wù)往來或合作時(shí)間較久的企業(yè)。
供應(yīng)鏈金融背后的風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于港口企業(yè)來說，開辟供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的好處顯而易見，既能夠延伸自身產(chǎn)業(yè)鏈條、增強(qiáng)客戶黏性，又能夠從中賺得不菲的傭金，何樂而不為？不過，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，供應(yīng)鏈金融并非有百利而無一害，暗藏在背后的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。
1、信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)
由于當(dāng)前供應(yīng)鏈金融并未建立完善的信用體系，因此在金融機(jī)構(gòu)受理貸款時(shí)往往會(huì)出現(xiàn)兩種情況：一是過于強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)把控與金融審查，使得貸款審批效率低下，業(yè)務(wù)難以大規(guī)模展開；二是放寬授信審批，但可能有人趁虛而入，在不同金融機(jī)構(gòu)之間重復(fù)質(zhì)押倉單騙取貸款。
2、虛假倉單風(fēng)險(xiǎn)
目前各大港口倉單形式并未統(tǒng)一，加大了金融機(jī)構(gòu)的審核難度，一旦存貨人與保管人惡意勾結(jié)造假，以虛假倉單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，便會(huì)出現(xiàn)財(cái)貨兩空的情況。此前，北方某港口就曾遭遇存貨人利用同一批金屬庫存反復(fù)騙取貸款的“爆雷事件”，涉案金額高達(dá)百億。
3、供應(yīng)鏈金融聚焦風(fēng)險(xiǎn)
當(dāng)金融機(jī)構(gòu)將大型企業(yè)及其上下游企業(yè)一并納入到服務(wù)范圍中時(shí)，往往關(guān)注整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的風(fēng)險(xiǎn)性，而忽視了對(duì)上下游企業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，一旦產(chǎn)業(yè)鏈中的某一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)融資問題，很容易波及整個(gè)鏈條。
4、大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)
大宗商品天然具有價(jià)格波動(dòng)大的屬性，一旦市場(chǎng)價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的質(zhì)押價(jià)格，平臺(tái)就需要“拉響警鈴”，警惕存貨人棄貨而走，并在適當(dāng)價(jià)位時(shí)迅速賣出，否則也將面臨較大損失。
如何“玩轉(zhuǎn)”供應(yīng)鏈金融？
即便風(fēng)險(xiǎn)重重，面對(duì)做大做強(qiáng)的機(jī)遇時(shí)，港口企業(yè)中也不乏先行者與勇士。此前，招商局與山東港口就雙雙入股大宗商品供應(yīng)鏈服務(wù)商廈門象嶼，上港集團(tuán)、浙江海港集團(tuán)、唐山港集團(tuán)等也紛紛籌謀入局。不過，港口企業(yè)要想不“踩雷”，還得掌握些小技巧。
1、選擇靠譜的平臺(tái)進(jìn)行合作
由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及節(jié)點(diǎn)較多，港口初次開展業(yè)務(wù)時(shí)，最好選擇有經(jīng)驗(yàn)的平臺(tái)共同合作，由港口負(fù)責(zé)貨物監(jiān)管與信息驗(yàn)證，平臺(tái)負(fù)責(zé)違約處置與價(jià)格盯市。此時(shí)，選擇一個(gè)靠譜的平臺(tái)方，不僅能夠優(yōu)質(zhì)、高效地開展業(yè)務(wù)，而且能在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)迅速采取措施，達(dá)到事半功倍的效果。
2、打破港口與金融機(jī)構(gòu)之間的信息壁壘
為了避免信息不對(duì)稱帶來的風(fēng)險(xiǎn)，讓港口與金融機(jī)構(gòu)之間擁有互聯(lián)互信的溝通系統(tǒng)十分重要，為此，港口可以將生產(chǎn)管理系統(tǒng)與金融機(jī)構(gòu)審批系統(tǒng)互聯(lián)，當(dāng)每一筆倉單與融資申請(qǐng)、存貨人信息都變得公開透明時(shí)，就能夠極大程度避免虛假倉單、重復(fù)質(zhì)押等情況的出現(xiàn)。
3、建立完善的風(fēng)控體系
供應(yīng)鏈金融作為金融借貸體系中的一種，完善的風(fēng)控體系建設(shè)必不可少。從風(fēng)險(xiǎn)類型來看，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要來源于存貨人的信用風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)審核錯(cuò)漏風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)押物價(jià)格虛高風(fēng)險(xiǎn)等，要規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，不做“事后諸葛”，目前最好的方式是通過區(qū)塊鏈等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融全流程的數(shù)據(jù)化改造，賦能科技進(jìn)行信用審核、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、貨物驗(yàn)收、價(jià)格檢測(cè)等全流程規(guī)范操作，減少人工操作帶來的誤差，做到可追、可視、可控。
除此之外，關(guān)注貨物的留置權(quán)、對(duì)港口業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改造等也都是港口企業(yè)在進(jìn)軍供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域時(shí)需要考慮的問題。
港口圈（id：gangkouquan）認(rèn)為，港口作為物流運(yùn)輸?shù)年P(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，既掌握著大批優(yōu)質(zhì)的貨主資源，也有足夠的場(chǎng)地與設(shè)備管理質(zhì)押貨物，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中有著天然的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)，脫離裝卸收入的桎梏尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)也驅(qū)動(dòng)著港口企業(yè)踏入這片紅海。不過不容忽視的是，供應(yīng)鏈金融投入大、風(fēng)險(xiǎn)高，港口企業(yè)入局前宜審慎思考，通盤考慮業(yè)務(wù)能否落地、收入能否覆蓋投入成本等問題，算好“經(jīng)濟(jì)賬”才是硬道理。