大件物流公司有哪些？（大貨快遞排行榜來了?。?/h1>
時間：2024-03-16
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公開統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在整個公路運輸板塊，大件快運市場規(guī)模高達1.5萬億元，是快遞行業(yè)的近兩倍。與此同時，我國是全球最大的大件快運市場，約為美國市場的5倍。2015～2020年大件快運市場規(guī)模的復(fù)合年均增長率為5.6%，增速遠高于美國的2.7%。艾瑞咨詢預(yù)計，未來五年行業(yè)復(fù)合年均增長率有望增至6.5%。
在大件快運市場規(guī)模迅速增長的背景下，大件快運企業(yè)的發(fā)展有望迎來集中上市的歷史拐點。11月11日，成立于2010年的安能物流(09956.hk)正式在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，發(fā)行價為13.88港元/股，正式成為“港股快運第一股”，由此拉開了大件快運企業(yè)集中上市的大潮。
經(jīng)過一個多月的市場調(diào)研和評估分析，《中國物流與采購》雜志通過考量多家大件快運企業(yè)今年前三季度及全年(預(yù)估)貨量、營收、利潤、增幅和市場占比等多方面表現(xiàn)，并在其基礎(chǔ)上通過計分確定“2021大件快運top10”榜單，并于11月18日重磅發(fā)布。
貨量千萬噸級成標配
根據(jù)榮膺“2021大件快運top10”榜單的企業(yè)名單，千萬噸級幾乎已成為前十標配。時隔一年，在《中國物流與采購》雜志去年發(fā)布的top10榜單中，貨量超千萬噸級的企業(yè)僅占半壁江山。
順豐控股在2021上半年財報中指出，順豐快運作為順豐新業(yè)務(wù)中營收占比最大的板塊(占總收入的比重由去年同期的10.8%提高到13%)，歸屬快運分部對外交易收入133.99億元;順豐快運產(chǎn)品整體對外業(yè)務(wù)實現(xiàn)不含稅營業(yè)收入115.13億元，同比增長50.01%;整體零擔貨量同比增長81.3%，高峰日均貨量達58000+噸;直營網(wǎng)貨量同比增長88.7%，加盟網(wǎng)貨量同比增長62.5%。
根據(jù)安能物流今年5月提交的招股書，今年截至4月30日的貨量已突破360萬噸，與去年同期相比增長150萬噸。從貨運總量來看，2015年至2020年，安能年復(fù)合增長率為31%。其中2018年、2019年、2020年，安能貨運總量分別為730萬噸、810萬噸、1020萬噸。日均貨運量同步高速增長，2020年日貨運量3.84萬噸，單日貨量峰值突破5萬噸。今年1～4月，日均貨量繼續(xù)高速增長，達到4.41萬噸。
在貨量規(guī)模上，除了順豐快運、安能物流，百世快運、壹米滴答單日貨量峰值超4萬噸，中通快運峰值也達到了3萬噸。不過，有業(yè)內(nèi)人士透露，雖然大件快運的頭部企業(yè)的發(fā)展都很迅猛，但受市場競爭激烈所影響，與年初制定的貨量完成度還略有差距。
ipo大潮有望出現(xiàn)
對于重資產(chǎn)的大件快運企業(yè)來說，資本的助力不可或缺。當前，擁有萬億級市場規(guī)模的大件快運行業(yè)成為最火的“風口”之一，越來越多的大件快運企業(yè)具備了網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，但市場集中度不夠高，行業(yè)cr10的占有率還不足10%。對于大件快運企業(yè)來說，過去多年是網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)的積累，時至今日才真正開始競爭。
公開資料顯示，11月11日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的安能物流，至今已經(jīng)獲得包括大鉦資本、凱雷、鼎暉投資、cpe、新創(chuàng)建、平安、高盛及伊利在內(nèi)的知名股東的多輪投資，總?cè)谫Y額超過7億美元。
今年4月，百世集團董事長兼ceo周韶寧曾表示，百世快運正在融資階段，最快將于2022年完成上市。
此前，業(yè)務(wù)單獨拆分出來融資的方式順豐控股已經(jīng)使用過。2020年2月，順豐旗下的順豐快運就用可轉(zhuǎn)債的方式募集3億美元的資金，而隨著順豐快運的不斷發(fā)展，極有可能成為順豐控股下一個上市的拆分板塊。
中通快運方面也曾表示，目標是三年內(nèi)做到業(yè)務(wù)量居于行業(yè)前三位，同時計劃未來獨立上市。
值得注意的是，伴隨著貨運量的增長，大件快運企業(yè)盈利能力有所增強。在“2021大件快運top10”榜單調(diào)研過程中，不難發(fā)現(xiàn)，營收跨入百億俱樂部的大件快運企業(yè)占比達半。其中接近百億的也有幾家企業(yè)，比如安能物流2020年營收為70.82億元，相比2019年的53.35億元增加了32.7%。可以預(yù)見，如果延續(xù)增長勢頭，今年營收有望接近百億。
大件快運企業(yè)正在逐漸將核心競爭力從貨量規(guī)模向精細化運營轉(zhuǎn)移，這種變化背后的邏輯在于，市場對企業(yè)競爭力的評估將從看收入轉(zhuǎn)向看利潤。仍以安能物流為例，其自2018年砍掉快遞業(yè)務(wù)之后，開始具備扭虧為盈的可能性，2020年，公司經(jīng)調(diào)整凈利潤6.54億元，調(diào)整后凈利潤率為9.2%。2019年其整體經(jīng)營利潤率還僅為1.1%。此外，中通快運經(jīng)過多年的布局，預(yù)計今年利潤也將實現(xiàn)增長。
電商大件和供應(yīng)鏈升級推動市場擴容
西南證券分析認為，隨著消費能力不斷升級，b2c大件電商的市場份額將持續(xù)擴大。對于貨物重量普遍超過10kg的大件快遞，大件快運更能滿足b2c電商商家的門對門運輸配送需求。因此大件電商的持續(xù)滲透也將推動行業(yè)市場的持續(xù)增長。
與此同時，招商銀行研究院發(fā)布的報告也指出，家電、家具、家裝等大件商品運輸需求提升，未來幾年將成為大件快運市場新的增長點。
究其原因，一是線上家電、家具和家裝產(chǎn)品滲透率提升。根據(jù)公開資料整理，2015年線上渠道的家電、家具和家裝產(chǎn)品滲透率僅為13%、6%和5%，相較其他電商品類滲透率，提升空間巨大。近兩年，拼多多、淘系聚劃算、京東天天特賣等電商渠道紛紛下沉，低線城市家庭在家電、家具等產(chǎn)品線上消費潛力得以釋放。與之相匹配的是，以平均8～10年為使用壽命估計，2013年“家電下鄉(xiāng)”政策退出前集中購買的家用電器將在2020～2023年迎來舊換新需求。
二是房地產(chǎn)后周期全面帶動家電等大件商品消費。根據(jù)國家統(tǒng)計局2016～2019年全國商品房住宅銷售面積、新開工面積推算，2019～2022年是住宅竣工面積高峰，每年竣工面積可能在15億平方米左右。從消費總量來看，地產(chǎn)竣工向上的趨勢將顯著提振家電、家具消費。此外，家裝產(chǎn)品還將額外受益于精裝房比例提升帶來的工程訂單。
除去電商大件滲透率的不斷提高外，供應(yīng)鏈的升級也將對大件快運的發(fā)展帶來利好。招商銀行研究院認為，大件快運將是承載供應(yīng)鏈商品的主要運輸方式之一。s2b模式，即由專業(yè)供應(yīng)商對上游貨品資源整合后，通過零擔快運的模式將貨品集中運輸，甚至“跨城專線+落地配”直通采購企業(yè)，取代原有的“多級分銷+本地采購”。例如海底撈蜀海供應(yīng)鏈對第三方餐飲品牌每日線上下單的大批量食材、生鮮集中采購與配送，這種高頻的多對多采購需要專業(yè)的大件快運物流，此外還有順豐汽配供應(yīng)鏈等。
巨頭整合期將現(xiàn)
大件快運巨頭都在不遺余力地繼續(xù)拉大領(lǐng)先優(yōu)勢，其已具備顯著的競爭優(yōu)勢主要表現(xiàn)在兩方面：一是運輸網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍廣、運力規(guī)模大;二是普遍數(shù)字化程度高，全面應(yīng)用tms運輸管理系統(tǒng)，數(shù)字化研發(fā)和設(shè)備采購等支出占比高。
目前，國內(nèi)大件快運以順豐快運、德邦快遞及安能物流等頭部玩家競爭為主。在運輸網(wǎng)絡(luò)上，順豐快運憑借其強大的地面運輸網(wǎng)絡(luò)，領(lǐng)先于其他同行企業(yè)，擁有數(shù)以萬計的營業(yè)網(wǎng)點、自動化的中轉(zhuǎn)行和四通八達的運輸網(wǎng)絡(luò)。截止2021年4月30日，安能物流在全國擁有近151個自營分撥中心、29400多家貨運合作商和代理商，快運網(wǎng)絡(luò)覆蓋中國約96%的縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)。德邦快遞今年的半年報中顯示，德邦快遞已擁有末端網(wǎng)點30486個，分撥中心143個，2057條干線線路，自有車輛達到15524輛，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率94.8%。而壹米滴答截止今年6月，在全國范圍內(nèi)擁有15000家網(wǎng)點，1200多條干線，1500多臺車，100多家分撥中心和近150平方米操作面積。
在數(shù)字化建設(shè)方面，巨頭企業(yè)也走在前邊。剛剛上市的安能物流通過數(shù)字化布局實現(xiàn)了對成本的有效控制。其開發(fā)了保羅羅盤系統(tǒng)在內(nèi)的專有數(shù)字化工具，并打造了高度數(shù)字化的監(jiān)控體系對全國的kpi進行管理。而順豐快運也一貫重視科技研發(fā)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式下的信息孤島、庫存割裂、響應(yīng)滯后、預(yù)判失誤、效率低下等問題，真正實現(xiàn)供應(yīng)鏈全程信息實時采集、互聯(lián)互通、線上可視。德邦快遞則加強與華為、科大訊飛、思愛普等科技企業(yè)的合作。近5年科技投入均超過營業(yè)收入的1.5%。經(jīng)過數(shù)年的積累與投入，從業(yè)務(wù)出發(fā)，針對業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)痛點累計研發(fā)出100多項能夠切實幫助一線“打糧食”的科技成果，配合業(yè)務(wù)部門降本增效。
華創(chuàng)證券預(yù)測，我國快運行業(yè)將逐步進入巨頭整合期。隨著全國型網(wǎng)絡(luò)企業(yè)成為巨頭，貨量不斷提升，不斷優(yōu)化路由結(jié)構(gòu)，降低中轉(zhuǎn)次數(shù)，提升網(wǎng)絡(luò)效率，降低單位成本，疊加自身服務(wù)以及品牌效應(yīng)，會進一步擠壓其他玩家。因此，行業(yè)發(fā)展將出現(xiàn)并購重組，以及以加盟入網(wǎng)、組建聯(lián)盟等方式消化存量結(jié)構(gòu)的趨勢。(本文刊載于《中國物流與采購》雜志2021年第22期封面專題)
在大件快運市場規(guī)模迅速增長的背景下，大件快運企業(yè)的發(fā)展有望迎來集中上市的歷史拐點。11月11日，成立于2010年的安能物流(09956.hk)正式在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，發(fā)行價為13.88港元/股，正式成為“港股快運第一股”，由此拉開了大件快運企業(yè)集中上市的大潮。
經(jīng)過一個多月的市場調(diào)研和評估分析，《中國物流與采購》雜志通過考量多家大件快運企業(yè)今年前三季度及全年(預(yù)估)貨量、營收、利潤、增幅和市場占比等多方面表現(xiàn)，并在其基礎(chǔ)上通過計分確定“2021大件快運top10”榜單，并于11月18日重磅發(fā)布。
貨量千萬噸級成標配
根據(jù)榮膺“2021大件快運top10”榜單的企業(yè)名單，千萬噸級幾乎已成為前十標配。時隔一年，在《中國物流與采購》雜志去年發(fā)布的top10榜單中，貨量超千萬噸級的企業(yè)僅占半壁江山。
順豐控股在2021上半年財報中指出，順豐快運作為順豐新業(yè)務(wù)中營收占比最大的板塊(占總收入的比重由去年同期的10.8%提高到13%)，歸屬快運分部對外交易收入133.99億元;順豐快運產(chǎn)品整體對外業(yè)務(wù)實現(xiàn)不含稅營業(yè)收入115.13億元，同比增長50.01%;整體零擔貨量同比增長81.3%，高峰日均貨量達58000+噸;直營網(wǎng)貨量同比增長88.7%，加盟網(wǎng)貨量同比增長62.5%。
根據(jù)安能物流今年5月提交的招股書，今年截至4月30日的貨量已突破360萬噸，與去年同期相比增長150萬噸。從貨運總量來看，2015年至2020年，安能年復(fù)合增長率為31%。其中2018年、2019年、2020年，安能貨運總量分別為730萬噸、810萬噸、1020萬噸。日均貨運量同步高速增長，2020年日貨運量3.84萬噸，單日貨量峰值突破5萬噸。今年1～4月，日均貨量繼續(xù)高速增長，達到4.41萬噸。
在貨量規(guī)模上，除了順豐快運、安能物流，百世快運、壹米滴答單日貨量峰值超4萬噸，中通快運峰值也達到了3萬噸。不過，有業(yè)內(nèi)人士透露，雖然大件快運的頭部企業(yè)的發(fā)展都很迅猛，但受市場競爭激烈所影響，與年初制定的貨量完成度還略有差距。
ipo大潮有望出現(xiàn)
對于重資產(chǎn)的大件快運企業(yè)來說，資本的助力不可或缺。當前，擁有萬億級市場規(guī)模的大件快運行業(yè)成為最火的“風口”之一，越來越多的大件快運企業(yè)具備了網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，但市場集中度不夠高，行業(yè)cr10的占有率還不足10%。對于大件快運企業(yè)來說，過去多年是網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)的積累，時至今日才真正開始競爭。
公開資料顯示，11月11日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的安能物流，至今已經(jīng)獲得包括大鉦資本、凱雷、鼎暉投資、cpe、新創(chuàng)建、平安、高盛及伊利在內(nèi)的知名股東的多輪投資，總?cè)谫Y額超過7億美元。
今年4月，百世集團董事長兼ceo周韶寧曾表示，百世快運正在融資階段，最快將于2022年完成上市。
此前，業(yè)務(wù)單獨拆分出來融資的方式順豐控股已經(jīng)使用過。2020年2月，順豐旗下的順豐快運就用可轉(zhuǎn)債的方式募集3億美元的資金，而隨著順豐快運的不斷發(fā)展，極有可能成為順豐控股下一個上市的拆分板塊。
中通快運方面也曾表示，目標是三年內(nèi)做到業(yè)務(wù)量居于行業(yè)前三位，同時計劃未來獨立上市。
值得注意的是，伴隨著貨運量的增長，大件快運企業(yè)盈利能力有所增強。在“2021大件快運top10”榜單調(diào)研過程中，不難發(fā)現(xiàn)，營收跨入百億俱樂部的大件快運企業(yè)占比達半。其中接近百億的也有幾家企業(yè)，比如安能物流2020年營收為70.82億元，相比2019年的53.35億元增加了32.7%。可以預(yù)見，如果延續(xù)增長勢頭，今年營收有望接近百億。
大件快運企業(yè)正在逐漸將核心競爭力從貨量規(guī)模向精細化運營轉(zhuǎn)移，這種變化背后的邏輯在于，市場對企業(yè)競爭力的評估將從看收入轉(zhuǎn)向看利潤。仍以安能物流為例，其自2018年砍掉快遞業(yè)務(wù)之后，開始具備扭虧為盈的可能性，2020年，公司經(jīng)調(diào)整凈利潤6.54億元，調(diào)整后凈利潤率為9.2%。2019年其整體經(jīng)營利潤率還僅為1.1%。此外，中通快運經(jīng)過多年的布局，預(yù)計今年利潤也將實現(xiàn)增長。
電商大件和供應(yīng)鏈升級推動市場擴容
西南證券分析認為，隨著消費能力不斷升級，b2c大件電商的市場份額將持續(xù)擴大。對于貨物重量普遍超過10kg的大件快遞，大件快運更能滿足b2c電商商家的門對門運輸配送需求。因此大件電商的持續(xù)滲透也將推動行業(yè)市場的持續(xù)增長。
與此同時，招商銀行研究院發(fā)布的報告也指出，家電、家具、家裝等大件商品運輸需求提升，未來幾年將成為大件快運市場新的增長點。
究其原因，一是線上家電、家具和家裝產(chǎn)品滲透率提升。根據(jù)公開資料整理，2015年線上渠道的家電、家具和家裝產(chǎn)品滲透率僅為13%、6%和5%，相較其他電商品類滲透率，提升空間巨大。近兩年，拼多多、淘系聚劃算、京東天天特賣等電商渠道紛紛下沉，低線城市家庭在家電、家具等產(chǎn)品線上消費潛力得以釋放。與之相匹配的是，以平均8～10年為使用壽命估計，2013年“家電下鄉(xiāng)”政策退出前集中購買的家用電器將在2020～2023年迎來舊換新需求。
二是房地產(chǎn)后周期全面帶動家電等大件商品消費。根據(jù)國家統(tǒng)計局2016～2019年全國商品房住宅銷售面積、新開工面積推算，2019～2022年是住宅竣工面積高峰，每年竣工面積可能在15億平方米左右。從消費總量來看，地產(chǎn)竣工向上的趨勢將顯著提振家電、家具消費。此外，家裝產(chǎn)品還將額外受益于精裝房比例提升帶來的工程訂單。
除去電商大件滲透率的不斷提高外，供應(yīng)鏈的升級也將對大件快運的發(fā)展帶來利好。招商銀行研究院認為，大件快運將是承載供應(yīng)鏈商品的主要運輸方式之一。s2b模式，即由專業(yè)供應(yīng)商對上游貨品資源整合后，通過零擔快運的模式將貨品集中運輸，甚至“跨城專線+落地配”直通采購企業(yè)，取代原有的“多級分銷+本地采購”。例如海底撈蜀海供應(yīng)鏈對第三方餐飲品牌每日線上下單的大批量食材、生鮮集中采購與配送，這種高頻的多對多采購需要專業(yè)的大件快運物流，此外還有順豐汽配供應(yīng)鏈等。
巨頭整合期將現(xiàn)
大件快運巨頭都在不遺余力地繼續(xù)拉大領(lǐng)先優(yōu)勢，其已具備顯著的競爭優(yōu)勢主要表現(xiàn)在兩方面：一是運輸網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍廣、運力規(guī)模大;二是普遍數(shù)字化程度高，全面應(yīng)用tms運輸管理系統(tǒng)，數(shù)字化研發(fā)和設(shè)備采購等支出占比高。
目前，國內(nèi)大件快運以順豐快運、德邦快遞及安能物流等頭部玩家競爭為主。在運輸網(wǎng)絡(luò)上，順豐快運憑借其強大的地面運輸網(wǎng)絡(luò)，領(lǐng)先于其他同行企業(yè)，擁有數(shù)以萬計的營業(yè)網(wǎng)點、自動化的中轉(zhuǎn)行和四通八達的運輸網(wǎng)絡(luò)。截止2021年4月30日，安能物流在全國擁有近151個自營分撥中心、29400多家貨運合作商和代理商，快運網(wǎng)絡(luò)覆蓋中國約96%的縣城和鄉(xiāng)鎮(zhèn)。德邦快遞今年的半年報中顯示，德邦快遞已擁有末端網(wǎng)點30486個，分撥中心143個，2057條干線線路，自有車輛達到15524輛，鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率94.8%。而壹米滴答截止今年6月，在全國范圍內(nèi)擁有15000家網(wǎng)點，1200多條干線，1500多臺車，100多家分撥中心和近150平方米操作面積。
在數(shù)字化建設(shè)方面，巨頭企業(yè)也走在前邊。剛剛上市的安能物流通過數(shù)字化布局實現(xiàn)了對成本的有效控制。其開發(fā)了保羅羅盤系統(tǒng)在內(nèi)的專有數(shù)字化工具，并打造了高度數(shù)字化的監(jiān)控體系對全國的kpi進行管理。而順豐快運也一貫重視科技研發(fā)，解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式下的信息孤島、庫存割裂、響應(yīng)滯后、預(yù)判失誤、效率低下等問題，真正實現(xiàn)供應(yīng)鏈全程信息實時采集、互聯(lián)互通、線上可視。德邦快遞則加強與華為、科大訊飛、思愛普等科技企業(yè)的合作。近5年科技投入均超過營業(yè)收入的1.5%。經(jīng)過數(shù)年的積累與投入，從業(yè)務(wù)出發(fā)，針對業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)痛點累計研發(fā)出100多項能夠切實幫助一線“打糧食”的科技成果，配合業(yè)務(wù)部門降本增效。
華創(chuàng)證券預(yù)測，我國快運行業(yè)將逐步進入巨頭整合期。隨著全國型網(wǎng)絡(luò)企業(yè)成為巨頭，貨量不斷提升，不斷優(yōu)化路由結(jié)構(gòu)，降低中轉(zhuǎn)次數(shù)，提升網(wǎng)絡(luò)效率，降低單位成本，疊加自身服務(wù)以及品牌效應(yīng)，會進一步擠壓其他玩家。因此，行業(yè)發(fā)展將出現(xiàn)并購重組，以及以加盟入網(wǎng)、組建聯(lián)盟等方式消化存量結(jié)構(gòu)的趨勢。(本文刊載于《中國物流與采購》雜志2021年第22期封面專題)